D7 ist der Wegbereiter für Straight-Through-Processing, intelligentes Lifecycle-Management und Intraday-Emissionen. Durch die Anbindung an die „golden source“ entfallen Abstimmungsaufwände jeglicher Art. Integrierte Prozesse und die schnelle Datenbereitstellung für andere Marktteilnehmer stellen eine Datenverteilung in nahezu Echtzeit sicher. 

Was ist D7?

D7 stellt eine digitale Alternative zur klassischen, physischen Emission und Verarbeitung von Wertpapieren dar. Mithilfe der D7-Plattform ist es möglich, elektronische Wertpapiere zu emittieren und managen. 

Emissionsbanken können ihre Finanzprodukte digitalisieren und weiterhin Zugang zu bestehenden Infrastrukturen und Märkten erhalten. Bei Emission, Verwahrung, Abwicklung und Asset Servicing von elektronischen Wertpapieren profitieren Marktteilnehmer von Intraday-Issuance und automatisiertem Straight-Through-Processing. Weitere Vorteile der D7-Technologie sind:  

  • Reduzierte Kosten aufgrund von papierlosen, automatisierten Prozessen 
  • Volle Transparenz und smartes Lifecycle-Management 
  • Dauerhafte Verfügbarkeit (24 Stunden/Tag von Montag bis Freitag) 
  • Weniger Dateninkonsistenzen aufgrund des direkten Zugriffs auf die „golden source“ (Emittent) verringert das Risiko 
  • Weniger Transaktionsbrüche/Abstimmungsbedarf aufgrund des automatisierten Standards 
  • Schnellere Emission und größere Mengen strukturierter Produkte können emittiert werden 
  • Kompatibilität mit existierenden Systemen 
Quelle: Deutsche Börse (2023) https://deutsche-boerse.com/dbg-de/produkte-services/ps-technologie/ps-7-market-technology/ps-d7

Um die Emission und den Handel von elektronischen Wertpapieren zu ermöglichen, ist das zentrale Register (D7 CeFi), das auf dem elektronischen Wertpapiergesetz (eWpG) basiert, ein wesentlicher Bestandteil der D7-Infrastruktur. Das Zentralregister und das Niederlegungsverzeichnis setzen § 12 eWpG um. Es enthält vor allem die Stammdaten der Emission sowie die Möglichkeit die Vertragsbedingungen (Terms & Conditions) einzusehen. Darüber hinaus bildet es den gesamten Lebenszyklus der elektronischen Wertpapiere ab. Dies betrifft vor allem Valutierungen, Fälligkeiten sowie weitere Kapitalmaßnahmen. Der D7 Digitiser nutzt dabei etablierte Zahlungssysteme für die Abwicklung. Der D7 Streamer zielt darauf ab, relevante Daten automatisch an die angeschlossenen Marktteilnehmer zu verteilen, um Effizienzgewinne zu ermöglichen. Für die Zukunft strebt D7 die Umsetzung des § 16 eWpG (Krypto-Wertpapierregister) an und will auf der Grundlage der einschlägigen Vorschriften international das Angebot erweitern sowie auf dezentrale Netzwerke erweitern (D7 DeFi). 

Wie werden Banken an die Plattform angebunden?  

Die Anbindung an den D7 Digitiser ist über das Graphical User Interface (GUI) und ab Juli 2023 über das Application Programming Interface (API) möglich. Die GUI kann für den manuellen Upload von Emissionen oder als Backup des Prozesses verwendet werden. Die grafische Benutzeroberfläche ist webbasiert und im Internet als Browseranwendung verfügbar.  

Die API kann für Machine-to-Machine(M2M)-Kommunikation genutzt werden, um Massenemissionen sowie sowohl die XML- als auch die rechtliche Dokumentation auf ISIN-Ebene (eWpG) zu ermöglichen. Sie wird von der Deutschen Börse gehostet und betrieben. Die Spezifikationen der technischen Dokumentation sind ebenfalls auf der Deutsche Börse Digital Business Platform hinterlegt. 

Die Erfolgsfaktoren von Consileon 

Die zentralen Aufgaben von Consileon, um Sie bei der Anbindung an D7 zu unterstützen, sind: 

  • Analyse und Umsetzung von Anpassungen des Emissionsprozesses an Ihren internen und externen Systemen (z. B. Bereitstellung der korrekten Werte für WM für entmaterialisierte Wertpapiere)  
  • Analyse und Umsetzung der Anpassungen des internen Emissions- und Abwicklungssystems, die aufgrund der Änderungen an den SWIFT-Nachrichten entstehen  
  • Implementierung der Änderungen zur automatischen Erstellung der erforderlichen Formate für die Emission von elektronischen Wertpapieren 
  • Programmierung der Schnittstelle (API-Anbindung) zu D7 
  • Internes Einrichten der Zugangsberechtigungen zur Authentifizierung für die Emission in D7 
  • Analyse und Umsetzung der Anpassungen bei der Verarbeitung von Lifecycle-Events. 

Consileon hat die Deutsche Börse Group bei der Realisierung der D7-Plattform von der Konzeption bis zur Umsetzung begleitet. Das passt genau zum Anspruch von Consileon: ihre Kunden im Gesamtprozess von der Vision bis zur konkreten Umsetzung zur Seite zu stehen. Somit hat Consileon tiefgreifende Einsichten in die Architektur der Plattform und ist damit der passende Partner, um Banken an D7 anzubinden. Consileon kennt sich mit den Merkmalen der Anbindung aus und kann deshalb das Projekt linear und kosteneffizient im Sinne ihrer Kunden realisieren. Emissionsbanken, die Teil der digitalen Transformation werden möchten, finden bei Consileon einen kompetenten Partner mit erfahreneren Technologie-Beratern. Dank ihrer langjährigen Erfahrung im Kapitalmarkt-Bereich verfügen unsere Berater:innen über die entsprechende Expertise und betrachten Ihre Infrastruktur ganzheitlich, so dass wir eine für Sie maßgeschneiderte Implementierung durchführen können. 

Consileon zählt mit über 500 Berater:innen zu den größten und wachstumsstärksten mittelständischen Management- und IT-Beratungsunternehmen in Deutschland. Zu den Kunden zählen globale und regionale Unternehmen aus verschiedenen Branchen sowie Organisationen des öffentlichen Sektors. Consileon realisiert kundenorientierte Lösungen, die höchste Standards in Bezug auf Genauigkeit, Benutzerfreundlichkeit, Zuverlässigkeit und Qualität setzen.